Leasing operacyjny pozostaje od lat najchętniej wybieraną formą finansowania pojazdów przez polskich przedsiębiorców. Decydują o tym korzyści podatkowe oraz procedura uproszczona, która jest znacznie mniej biurokratyczna niż w przypadku kredytu bankowego. Jednak wielu przedsiębiorców, patrząc na oferty leasingowe, koncentruje się wyłącznie na wysokości miesięcznej raty. To błąd, który może kosztować firmę tysiące złotych.
Kluczowym wskaźnikiem, na który należy zwrócić uwagę, jest Całkowity Koszt Leasingu (CKL), wyrażany zazwyczaj w procentach (np. 104%, 110%). Poniżej przedstawiamy szczegółową analizę parametrów, które decydują o tym, ile finalnie zapłacimy za sfinansowanie samochodu firmowego.
Wpłata własna (Czynsz inicjalny)
Pierwszym i jednym z najważniejszych czynników kształtujących koszt leasingu jest wysokość opłaty wstępnej, zwanej czynszem inicjalnym. Zasada jest tutaj prosta i wynika z matematyki finansowej: im wyższa wpłata własna, tym niższy koszt całkowity leasingu.
Dzieje się tak, ponieważ wpłacając na początku większą kwotę (np. 20% lub 30% wartości pojazdu), pożyczamy od firmy leasingowej mniej kapitału. Mniejszy kapitał do spłaty oznacza, że odsetki naliczane są od niższej podstawy. Dlatego oferty z zerową wpłatą własną są zawsze droższe w ujęciu całościowym niż te, w których przedsiębiorca angażuje własne środki na start.
Okres finansowania
Długość trwania umowy leasingowej jest wprost proporcjonalna do kosztów odsetkowych. Krótszy okres leasingu (np. 24 lub 36 miesięcy) oznacza, że firma leasingowa udostępnia nam kapitał na krótszy czas, co skutkuje niższym kosztem odsetek.
Wydłużenie okresu spłaty, na przykład do 60 miesięcy, znacząco obniża miesięczną ratę, co jest korzystne dla bieżącej płynności finansowej firmy, ale jednocześnie drastycznie podnosi Całkowity Koszt Leasingu. Przedsiębiorca musi zatem znaleźć balans między akceptowalną wysokością raty a finalną kwotą, jaką odda finansującemu.
Wartość wykupu (Wartość końcowa)
Wykup to kwota, za którą przedsiębiorca nabywa prawo własności pojazdu po zakończeniu umowy. Wysoki wykup jest często stosowany w celu obniżenia miesięcznych rat – spłacamy w nich jedynie utratę wartości pojazdu, a nie jego pełną cenę.
Należy jednak pamiętać, że wysoki wykup oznacza, iż przez cały okres trwania umowy duża część kapitału pozostaje niespłacona. Od tego niespłaconego kapitału leasingodawca nalicza odsetki. W rezultacie, ustawienie wysokiego wykupu (np. 20% lub 30%) zazwyczaj podnosi całkowity koszt leasingu w porównaniu do wariantu z wykupem niskim (np. 1%), mimo że miesięczne obciążenie budżetu wydaje się mniejsze.
Jak precyzyjnie wyliczyć wpływ tych zmiennych?
Samodzielne obliczenie, jak zmiana wpłaty własnej czy wykupu wpłynie na finalny procentowy koszt leasingu, bywa skomplikowane bez odpowiednich narzędzi analitycznych. Każda zmiana jednego parametru pociąga za sobą rekalkulację harmonogramu spłat.
Aby uniknąć błędów i szybko sprawdzić różne warianty finansowania, warto posłużyć się profesjonalnym narzędziem. Pomocny w tym zakresie jest kalkulator leasingu, dostępny pod adresem: https://www.360ksiegowosc.pl/kalkulatory-dla-firm/kalkulator-kosztow-leasingu-auta/. Pozwala on na błyskawiczne symulacje i sprawdzenie, jak manipulacja okresem trwania umowy czy wysokością wpłaty początkowej wpływa na finalne obciążenie podatkowe i finansowe firmy.
Stopy procentowe (WIBOR)
Większość umów leasingowych w Polsce oparta jest o zmienną stopę procentową (WIBOR 1M lub 3M) powiększoną o marżę leasingodawcy. Całkowity koszt leasingu podawany na ofercie jest aktualny na dzień jej sporządzenia. Jeśli w trakcie trwania umowy stopy procentowe wzrosną, wzrośnie również rata i faktyczny koszt całkowity leasingu. Istnieją oferty ze stałą stopą procentową, które są zazwyczaj droższe na starcie (wyższy CKL ofertowy), ale dają gwarancję niezmienności rat przez cały okres finansowania.
Ubezpieczenie GAP i koszty dodatkowe
Często pomijanym elementem w analizie kosztów jest ubezpieczenie GAP (Gwarantowana Ochrona Auto). Chroni ono przed stratą finansową w przypadku kradzieży lub szkody całkowitej, pokrywając różnicę między wartością fakturową auta a odszkodowaniem z polisy AC. Choć jest to produkt dodatkowy, wielu leasingodawców uzależnia od jego zakupu obniżenie marży.
Do całkowitego kosztu "posiadania" leasingu należy również doliczyć ewentualne opłaty administracyjne zawarte w Tabeli Opłat i Prowizji (TOiP). Mogą to być koszty związane z rejestracją pojazdu, opłaty za obsługę mandatów, czy ryczałty za wycenę przedmiotu leasingu. Choć nie wchodzą one bezpośrednio w skład wskaźnika CKL, realnie wpływają na to, ile pieniędzy wypłynie z firmowej kasy.
Podsumowanie
Całkowity koszt leasingu to wypadkowa wielu zmiennych. Najtańsza oferta to zazwyczaj ta z wysoką wpłatą własną, krótkim okresem finansowania i niskim wykupem. Jednak dla wielu firm priorytetem nie jest minimalizacja kosztu całkowitego, lecz zachowanie płynności finansowej dzięki niskiej racie miesięcznej. Kluczem do podjęcia dobrej decyzji jest świadomość, jak poszczególne parametry wpływają na cenę pieniądza w czasie i dopasowanie oferty do specyfiki własnego biznesu.
